“……阿尔，我们扩张的速度是不是有点太快了？”

　　当安迪乘车赶往机场时，接到了阿尔维特列的电话，在听完阿尔的汇报后，思考了片刻，微微蹙眉问道，虽然盈泰银行在自己手中摆脱了困境，甚至开始盈利，不过，随着最近一段时间的兼并，规模确实扩大了，但是账面却变得难看起来，开始出现了负债。

　　当然，现在的规模，安迪自然是不会满足，不过，他也希望盈泰银行对现有的规模进行消化后，再开启扩张之路，盲目的吞并，规模是可以迅速的扩大，但是也会消化不良。

　　“老板，字金融危机后，美国银行业整体格局就已经发生了改变，银行业的市场结构，经营结构，组织结构和监管结构等都开始重新洗牌。而几家超大型商业银行的变革，成为次贷危机以来美国银行业经营发展的缩影。

　　总体来看，虽然几家超大型商业银行的经营成果，资产规模，资产质量和资本状况等近来虽然有所好转，但是美国金融系统的问题仍未得到根治，过度金融化导致实体经济失血，投机生意大行其道，相关情况依然如故。

　　为避免重蹈覆辙，我们必须增加实力，增强抗风险能力，进一步增加我们的业务范围。

　　据独立研究机构CreditSights预测，2008年至2011年间，美国将有近1100家银行倒闭，占美国银行总数的百分之十三。

　　而导致银行大面积倒闭的主要原因在于，商业住房贷款占据银行贷款总量的半数以上，且这些贷款中有百分之八十的贷款被评定为不良资产。

　　同时次贷危机后，房地产市场的低迷给一些较小的银行带来了运营上的冲击，尽管数千亿美元的政府救助计划可以帮助几家大型银行保持运营状态，但众多小型银行难逃倒闭噩运。

　　这一次面临倒闭的银行，分别为位于加州的第一联邦银行和帝国资本银行，设于佛罗里达的人民第一银行，阿拉巴马州的新南联邦银行，伊利诺州的独立银行家银行，亚特兰大的RockBrideg商业银行，和密西根州的市民州立银行。

　　上述银行中，以第一联邦银行规模最大，拥有70亿美元资产，和45亿美元存款，帝国资本银行次之，资产达40亿美元，并有28亿美元存款。

　　第一联邦银行对于我们盈泰银行业务覆盖整个加州，是有着巨大作用的，其他州的业务扩张，我们可以暂缓，但是加州作为我们的大本营，我们绝对不能落后于其他银行。

　　这一次经济危机，让美国银行业掀起了新一轮的并购潮，出现大量联邦银行市场化收购中小型州银行案例。

　　而此轮并购浪潮的突出特点是，出现大量中小银行为提高自身竞争能力的“自愿性”并购，与20世纪八九十年代的危机后大量机构陷入困境被动出售，以及2000年前后出现的“强强联合”浪潮等相比有明显区别。

　　老板，经过这一轮调整，美国银行业必将平均规模提升，经营效率改进，抗风险能力增强，行业结构会得到进一步优化。

　　机会只有一次，而且，老板您也看到了，并购成效明显，您的盈泰银行一次次并购结束后，很快就整体实现了规模经济和经营效率显着提升。

　　盈利能力更强，经营效率更高的优质银行收购盈利能力差，效率低的机构后，通过获得标的银行的渠道，客户等实现业务扩张，通过对新增客户加强交叉销售等提升协同效应。

　　除了规模经济，并购交易同样可以带来效率提升。

　　例如，并购后通过机构，人员整合，可以实现经营成本下降。

　　并购后资产组合分散程度提高，融资渠道更加多元化等，则有助于提高抗击风险的能力。

　　当然，上述并购效益实现的前提有赖于良好的并购整合。

　　盈泰银行一直以来就是通过兼并重组，监管政策调整等使其平均资产规模增长，资本充足水平提高，盈利能力增强，经营效率上升，不良水平下降，流动性风险降低，主要经营指标才能达到危机前较好水平。

　　全球主要国家和地区银行业发展经验表明，行业集中度适当提高有利于改善整体盈利水平和提升系统稳健性。

　　例如，北欧，美国等行业集中度较高的区域，银行业整体成本收入比稳定在百分之五十到六十甚至更低水平，而像英国，德国，南欧等行业集中度相对较低的区域，成本收入比普遍在百分之七十甚至百分之八十以上，经营效率明显更低。

　　我明白，老板您的担心，但是我们只要着眼于“高质量”的规模扩张和协同发展就可以。我们先稳固夯实加州大本营，然后下一步再跨区域并购，实现银行资产组合优化，在规模扩张的同时实现了资产组合的区域分散化和多元化。”

　　“ok——你说服我了。”

　　听完阿尔如机关枪一般的语速论证，安迪捏着自己的鼻梁，失笑摇头说道：“你准备什么时候踢掉史蒂芬努比？”

　　“呵呵，老板，是您炒掉他，我可踢不走他……”

　　“哈哈，好吧，我们什么时候炒掉他？”安迪无语的翻了个白眼，然后又感觉好笑的大笑道。

　　“呵呵，暂时还需要他，最近美国银行已经开始偿还政府资金，我们也差不多可以归还政府那笔援助资金了，这样就彻底摆脱政府的监管掣肘，史蒂芬努比的能力还是比较不错的，虽然他过于冷酷和唯利是图，但是这正是一个银行家应该具备的基本素质，当然，这也是未来我们推他出来挡枪的最重要依据……”

　　听到阿尔这么说，知道未来会发生什么的安迪明知故问道：“挡枪？阿尔，你是说，关于次贷危机，在未来还存在变数？”

　　“是的，老板，这是显而易见的，华尔街坑了全世界，而损失最严重的就是美国的中产阶级，获救的却是搞出次贷危机的银行家们，您觉着，这个矛盾会不会爆发？

　　如果有人站出来煽动，一旦爆发，必然会如革命一般席卷整个次贷危机的罪魁祸首华尔街，到时，仇富会战胜理智，银行家将变的人人喊打，所以，您需要一个替罪羊，到时候扔出去，替您承受民众们的怒火，而史蒂芬努比，无疑是最佳人选。

　　从他故意的触发我们和联邦储蓄保险公司的赔偿协议开始，他就已经成为了最好的替罪羊，这件事，老板您就不要过问了，交给我来处理，您什么都不知道，也不清楚，到时您对外界只说唯一做错的事情，就是信任错了史蒂芬努比就足够了。”

　　听完阿尔维特列的话，安迪心中感慨万千，不得不说，如果不是自己的背景加上自己很早就成立了智囊团，就算是他有先知先觉的优势，赚取了大量财富，面对如阿尔维特列这种华尔街的阴谋家们，真的是怎么死的都不知道。

　　这些人精们就算是没有先知先觉的巨大优势，也能混的风生水起，站在金字塔顶层，是有道理的，真的不是吹出来的，商业世界，真的是非常凶险的世界，处处是坑，处处是陷阱。

　　天朝有句古话，商场如战场，其中的残酷和凶险，真的不只是说说和纸面上可以诠释的，在你踏入商场开始，你就必须时刻醒着，你睡觉也得睁着眼睛，你必须不断去面对那些明枪暗箭。

　　世界是残酷的虽然美好的风景很多。最后能够站着的企业，都是身经百战的。一将功成万骨枯。

　　至于普通人所认为的道德……呵呵，那就是一个笑话！

　　商业和道德真的不能混在一起谈，就像，谁也无法分辨出，哪根金条是纯洁的，哪根是肮脏的。

　　“麦当劳”创始人雷克罗克所说的那样，“人好有个屁用，赚到才算成功。商战就是这么残酷，当对手落水后，我还会把水管插进他的喉咙里，你们做的到吗？”

　　坏人设局，聪明人赚钱，傻子买单。你看，世界就是这么残酷！